אלמנט המים חזק ביותר ובעל משמעות רחבה בתורת הפנג שוואי. המים מסמלים את הזרימה, את השפע, את עולמנו הפנימי ואת עומקה של הנפש.

על פי תורת הפנג שוואי וגם על פי מדעי החיים, המים הם מקור החיים והכל בטבע מתחיל מהם. יסוד המים מהווה את תחילתו של תהליך ההתעוררות והנביטה. עוד לפני הצמיחה מעל פני האדמה מתרחש תהליך של פעילות פנימית בבטנה של אמא אדמה, כאשר הזרע והמים נפגשים.